廣發基金

　　周五，大盤全天震蕩走低，三大指數盤中均再創年內新低，兩市近百股跌超9%。盤面上，地產股午后反彈，環保概念股逆勢活躍，房地產服務、燃氣、銀行等漲幅居前；AI概念股集體調整，計算機、通信、互聯網電商等板塊跌幅居前。

（數據來源：WIND。指數過往業績不代表基金業績，不預示未來，投資需謹慎）

　　?市場觀點

　　·A股集體下跌，TMT板塊領跌

　今日，A股集體下跌，兩市成交額縮量至7663億，北上資金凈流出24.01億。盤面上，各板塊漲跌不一，或受政策面提振，金融、地產等順周期板塊表現回暖，受近期消息面擾動，環保板塊表現強勁，此外，通信、傳媒、計算機等交易擁擠的板塊再度回調，跌幅靠前。近期市場震蕩調整，部分熱門板塊波動加劇，行業輪動相對較快，市場表現或更加偏向均衡。

　　·關注左側布局的機會

　政治局會議對穩增長政策釋放了較為積極的信號，央行的意外降息也進一步佐證了這一判斷，相關配套政策加速落地或將對市場形成重要支撐。經濟復蘇不會一蹴而就，政策的陸續落地將改善投資者的預期從而帶來市場的企穩。我們認為當前可關注左側布局的機會。

　　（免責聲明：本公司對以上信息的準確性和完整性不做任何保證。在任何情況下，本材料中的信息或表述意見不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資有風險，選擇需謹慎）

　　?要聞點評

　　1、金磚國家宣布擴員，沙特、埃及、阿聯酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亞獲邀加入金磚國家合作機制，成員身份將于2024年1月1日生效。國家領導人在“金磚+”領導人對話會上發表講話稱，中方已經成立總額40億美元全球發展和南南合作基金，中國金融機構即將推出100億美元專項資金，專門用于落實全球發展倡議。全球發展倡議聚焦綠色發展、新型工業化、數字經濟等重點領域，推進新工業革命伙伴關系建設，助力高質量發展。（金磚國家宣布擴員，沙特、埃及、阿聯酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亞獲邀加入金磚國家合作機制）

　　2、日本政府啟動福島第一核電站核污水排海。生態環境部表示，正組織開展2023年度我國管轄海域海洋輻射環境監測，及時跟蹤研判福島核污染水排海對我海洋輻射環境可能的影響。海關總署宣布，8月24日起全面暫停進口日本水產品。商務部表示，中國政府一貫堅持人民至上，將采取一切必要措施，維護食品安全和公眾健康。農業農村部表示，加大對海洋水產品核污染風險監測力度。（日本政府啟動福島第一核電站核污水排海）

　　?什么值得投

　　·均衡

　　政治局會議強調加強逆周期調節和加大宏觀政策調控力度，后續經濟復蘇節奏有望加快。當前市場仍處于大存量環境，增量政策博弈方向、周期底部反轉行業、新技術周期品種均有機會，行業配置上可適當均衡。

　　·全球科技

　　AI產業趨勢獲得產業及資本的一致認同，現處于海內外重磅級應用落地的等待期，市場波動加大。后續隨著科技調整期結束，關注有業績支撐的上游算力以及處于周期底部待反轉的電子及細分賽道，靜待新催化重啟上行。

　　風險提示：本內容僅供參考，不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資者據此操作，風險自擔?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者在投資基金前應認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件，了解基金的具體情況?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績和其投資人員取得的過往業績并不預示其未來表現，也不構成本基金業績表現的保證?；鹜顿Y需謹慎。